Op maat gemaakt en doelgericht verkoopproces
Wij begeleiden onze cliënten stap voor stap bij het discreet verkopen van ondernemingen — sell-side M&A — van begin tot einde. Dit omvat onder meer de waardering van de onderneming en het opstellen van het investment memo. Wanneer onze cliënten dit wensen, helpen wij ook bij de voorbereiding van hun onderneming op de verkoop. Dit kan onder meer bestaan uit het in kaart brengen van processen en advies rond governance, commerciële en operationele aspecten.
Sell-side M&A: een doordachte aanpak voor de verkoop van uw onderneming. Wij brengen u in contact met de juiste tegenpartijen. Een proces dat bewust en doelgericht wordt ontworpen. Afgestemd op uw belangen, by design.
Het optimale resultaat voor uw levenswerk
Onafhankelijkheid en belangenafstemming
De verkoop van een onderneming is één van de belangrijkste transacties in het leven van een ondernemer. Onze rol is om op te treden als uw onafhankelijke sell-side adviseur, waarbij wij uw belangen gedurende de volledige transactie beschermen.
Succesgebaseerde advisory
Samen bepalen wij duidelijke doelstellingen inzake waardering, kopersprofiel en transactiestructuur.
- transactiestructurering
- onderhandelingsstrategie
- juridisch kader en documentatie
- closingmechanismen
Een krachtig netwerk van strategische en financiële kopers
Dankzij ons uitgebreide netwerk van strategische kopers, private-equityfondsen en internationale investeerders zorgen wij voor brede toegang tot de meest relevante kopers.
Sell-Side M&A-advies
Jaren van opgebouwde ondernemingswaarde omzetten in de juiste transactie
Voor de meeste ondernemers is de verkoop van hun onderneming geen gewone financiële gebeurtenis. Het is een bepalend moment waarin jaren van ambitie, beslissingen, risico’s, investeringen en persoonlijke inzet samenkomen.
Wij ondersteunen aandeelhouders die dit moment met discipline, helderheid en vertrouwen willen benaderen. Onze rol bestaat erin het volledige verkooptraject te begeleiden met onafhankelijk oordeel, grondige voorbereiding en een sterke focus op het realiseren van het best mogelijke resultaat.
Wij behandelen de verkoop van een onderneming niet als een standaardproces. Elke onderneming heeft haar eigen verhaal, waardedrijvers, risico’s, kopersuniversum en aandeelhoudersprioriteiten. Ons werk begint met het begrijpen van die specifieke elementen en het vertalen ervan naar een transactiestrategie op maat.
Een adviesmodel op maat van de aandeelhouder
Een succesvolle exit vereist meer dan het introduceren van potentiële kopers. Ze vraagt om strategische voorbereiding, sterke positionering, zorgvuldig procesbeheer en het vermogen om vanuit een sterke onderhandelingspositie te handelen.
Wij werken nauw samen met aandeelhouders om het gewenste resultaat te bepalen vóór de markt wordt benaderd. Dit omvat onder meer de verwachte waarderingsvork, het gewenste kopersprofiel, de transactiestructuur, timing, vertrouwelijkheidsvereisten en eventuele persoonlijke of strategische prioriteiten die de transactie kunnen beïnvloeden.
Van daaruit nemen wij een actieve rol op gedurende het volledige proces. Wij adviseren bij de belangrijkste beslissingen, beheren de transactiewerkstromen, coördineren externe adviseurs en zorgen ervoor dat elke stap in lijn is met de belangen van de cliënt.
Onze aanpak is onafhankelijk, hands-on en kwaliteitsgedreven. Het doel is niet louter om een transactie af te ronden, maar om de voorwaarden te creëren voor een superieur resultaat.
Strategische voorbereiding vóór de marktbenadering
De sterkste verkoopprocessen worden opgebouwd vóór potentiële kopers worden gecontacteerd. Voorbereiding bepaalt hoe de onderneming wordt gepercipieerd, hoe risico’s worden aangepakt en hoe overtuigend kopers de waarde kunnen beoordelen.
Wij helpen aandeelhouders om de onderneming klaar te maken voor de markt door een duidelijk en overtuigend investeringsverhaal op te bouwen. Dit omvat de analyse van het financieel profiel van de onderneming, het identificeren van de belangrijkste waardedrijvers, het anticiperen op mogelijke bezorgdheden van kopers en het versterken van het volledige transactieverhaal.
Afhankelijk van de situatie kan deze voorbereiding onder meer bestaan uit:
- exit readiness review
- ontwikkeling van het investeringsverhaal
- analyse van groeipotentieel en waardedrijvers
- voorbereiding van aangepaste financiële informatie
- analyse van genormaliseerde EBITDA
- beoordeling van add-backs en uitzonderlijke elementen
- coördinatie van vendor due diligence
- quality of earnings review
- identificatie van potentiële transactierisico’s
Het doel is om de markt te benaderen met een onderneming die grondig voorbereid, duidelijk gepositioneerd en geloofwaardig is voor professionele kopers.
Ontwikkeling van de juiste verkoopstrategie
Zodra de onderneming voorbereid is, ontwerpen wij de transactiebenadering. Dit houdt in dat we bepalen hoe de markt wordt benaderd, welke kopers prioriteit krijgen en hoe concurrentie kan worden gecreëerd zonder vertrouwelijkheid of controle in het gedrang te brengen.
Wij beoordelen de meest relevante categorieën van kopers, waaronder strategische overnemers, private-equity-investeerders, family offices, internationale groepen en andere financiële investeerders. Het doel is om die kopers te identificeren voor wie de onderneming de grootste strategische of financiële waarde vertegenwoordigt.
Daarnaast bepalen wij de gewenste transactiestructuur, inclusief mogelijke waarderingslogica, transactieperimeter, herinvesteringsopties, uitgestelde betalingen, governance-aspecten en timing.
Deze fase resulteert in een duidelijke roadmap voor het verkoopproces en in de voorbereiding van hoogwaardige transactiedocumentatie, waaronder de teaser, het informatiememorandum en ondersteunende financiële documentatie.
De juiste kopers bereiken met controle en vertrouwelijkheid
Wij benaderen geselecteerde potentiële kopers via een gecontroleerd en vertrouwelijk outreachproces. Elke interactie wordt zorgvuldig beheerd om gevoelige informatie te beschermen en tegelijk interesse in de opportuniteit te creëren.
Het doel is om geloofwaardige interesse te genereren bij kopers die de waarde van de onderneming begrijpen en over de capaciteit beschikken om de transactie uit te voeren.
De eerste feedback van kopers stelt ons in staat om de marktinteresse, strategische fit, waarderingsverwachtingen en uitvoeringscapaciteit te beoordelen. Op basis daarvan selecteren wij de meest serieuze en relevante partijen om verder te gaan in het proces.
Concurrentiële spanning creëren en waarde onderhandelen
Gekwalificeerde kopers worden uitgenodigd om zich verder te verdiepen in de onderneming via managementmeetings, bijkomende informatieanalyse en gestructureerde gesprekken.
In deze fase heeft de manier waarop de opportuniteit wordt gepresenteerd en beheerd een directe impact op waardering, voorwaarden en transactiezekerheid. Wij ondersteunen het management bij het communiceren van de strategie, prestaties, groeivooruitzichten en waardecreatiepotentieel van de onderneming.
Wij begeleiden en ondersteunen ook de onderhandelingen over belangrijke transactiethema’s, waaronder:
- ondernemingswaarde
- transactiestructuur
- betalingsvoorwaarden
- governance-afspraken
- continuïteit van het management
- herinvestering of rollover equity
- earn-outmechanismen
- vendor financing
- post-closing engagementen
Onze rol bestaat erin de positie van de aandeelhouder te beschermen, concurrentiële druk te behouden en ervoor te zorgen dat de voorkeurskoper wordt geselecteerd op basis van zowel waarde als uitvoeringszekerheid.
Due diligence met discipline beheren
Zodra geselecteerde kopers verdergaan, komt de transactie in een meer gedetailleerde due-diligencefase terecht. Deze fase vereist sterke coördinatie, zorgvuldig informatiebeheer en een duidelijk inzicht in hoe elk due-diligencethema de waarde of het closingrisico kan beïnvloeden.
Wij helpen bij het structureren en beheren van de virtuele dataroom, coördineren informatieverzoeken en ondersteunen de cliënt bij het beantwoorden van financiële, juridische, commerciële en operationele vragen.
Onze rol is om het proces vooruit te laten gaan, gevoelige informatie te beschermen, kopersverwachtingen te beheren en het risico op waarde-erosie tijdens due diligence te beperken.
De finale overeenkomst structureren en naar closing begeleiden
Nadat een voorkeurskoper is geselecteerd, coördineren wij de finale transactiefase samen met juridische, fiscale, financiële en andere gespecialiseerde adviseurs.
Deze fase kan onder meer betrekking hebben op:
- onderhandeling van de share purchase agreement
- finalisatie van de transactiestructuur
- prijsaanpassingsmechanismen
- locked-box- of completion accounts-mechanismen
- uitgestelde betalingen
- earn-outs
- rollover equity
- vendor loans
- waarborgbescherming
- voorbereiding van de closing
Wij blijven actief betrokken tot aan de afronding van de transactie en zorgen ervoor dat de commerciële doelstellingen worden weerspiegeld in de finale transactievoorwaarden. Tegelijk bewaken wij dat het proces met focus en discipline richting closing evolueert.
Een hoogwaardig proces voor een beslissing met grote waarde
De verkoop van een onderneming vereist veel meer dan toegang tot kopers. Ze vereist voorbereiding, beoordelingsvermogen, onderhandelingskracht en een proces dat is ontworpen rond de doelstellingen van de aandeelhouder.
Wij combineren M&A-advies, financiële analyse, strategische positionering, transactiecoördinatie en afstemming met externe adviseurs om ondernemers te ondersteunen bij een van de belangrijkste beslissingen uit hun professionele leven.
Overweegt u een verkoop, bereidt u een opvolging voor of onderzoekt u strategische opties? Dan kunnen wij u helpen om de waarde van uw onderneming te begrijpen, uw verkoopklaarheid te beoordelen en het juiste traject vooruit te bepalen.
Unieke waarde
- Transacties buiten de beurs om: Dat betekent het overnemen van bedrijven die normaal gesproken niet toegankelijk zijn voor de markt. Afgestemd op de specifieke behoeften, middelen, visie en timing van elke klant.
- Exclusieve verkoopmandaten: We combineren deze expertise met een sterke verkooppraktijk, via exclusieve verkoopmandaten voor bedrijven. We gebruiken speciale kanalen om uw bedrijf uitsluitend aan onze gekwalificeerde en zorgvuldig geselecteerde investeerders te presenteren.
- Waardecreatie: We hebben een bewezen staat van dienst op het gebied van waardecreatie. Dit houdt in dat we operationele strategieën ontwikkelen om de winstgevendheid van het bedrijf te verhogen. Het omvat prijsstelling, inkoop, digitalisering, commerciële en operationele excellentie. Waardecreatie kan plaatsvinden aan de verkoopzijde, bijvoorbeeld ter voorbereiding op de verkoop om de waarde van het bedrijf te verhogen, of tijdens een aankoopproces om na de overname een hoger en sneller rendement op investering (ROI) te genereren.
Bewezen transactiereferenties
Waarom heeft u The Consultants opgericht?
We hebben geconstateerd dat veel M&A-diensten tekortschieten als het gaat om afstemming op de behoeften van de klant, kwaliteit, diepgang en praktische ondersteuning. Wij zijn ervan overtuigd dat M&A echte expertise vereist, een sterke focus op kwaliteit, een duidelijke nadruk op het behalen van superieure rendementen en een grondig begrip van de unieke visie, behoeften, context, middelen en doelstellingen van elke klant. Daarom hebben we een op maat gemaakte aanpak voor M&A ontwikkeld. We staan niet alleen naast onze klanten, maar adviseren en begeleiden hen bij alle stappen, van de visie tot de afronding van de transactie. We leveren M&A-advies en coördineren het hele proces.
Wenst u graag meer info?
